中國中小企業(yè)金融的話題雖已陳舊，卻依然沉重。中小企業(yè)對(duì)GDP和大眾福利的貢獻(xiàn)與日俱增，不少金融機(jī)構(gòu)也紛紛向其示好；但平心而論，中國的金融業(yè)卻依然沒有將中小企業(yè)真正當(dāng)盤菜。中小企業(yè)也依然在此種尷尬的格局中，蹣跚前行。以下是小編整理的額中小企業(yè)融資案例論文，一起看看別人的論文怎么寫吧。

　　一、引言

　　近幾年，我國圍繞緩解中小企業(yè)“貸款難”問題出臺(tái)了一系列新的融資制度安排，而真正能對(duì)中小企業(yè)融資產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響的，當(dāng)屬信用擔(dān)保體系的創(chuàng)新、推廣發(fā)展；商業(yè)化的專業(yè)擔(dān)保已事實(shí)上被推崇為信用擔(dān)保體系建設(shè)的重點(diǎn)。然而，由于受中小企業(yè)信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)的約束，以市場分工和有償擔(dān)保為基礎(chǔ)的專業(yè)擔(dān)保只是解決了層次較高的中小企業(yè)的融資需求，而大批層次較低的中小企業(yè)仍然面臨著“擔(dān)保難”和“貸款難”問題的困擾。一般而言，完善的信用擔(dān)保體系必須與中小企業(yè)融資需求和銀行信貸制度等相匹配，我國中小企業(yè)的總體框架結(jié)構(gòu)是“金字塔”型的構(gòu)造，決定了信用擔(dān)保體系的建設(shè)必須是多元化的。大批層次較低的中小企業(yè)存在著廣泛的經(jīng)濟(jì)互助與合作，這為確立信用擔(dān)保上的互助合作提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和條件。山東菏澤市巨野縣農(nóng)聯(lián)社推出的互助聯(lián)保貸款實(shí)踐進(jìn)一步證實(shí)，互助聯(lián)保組織具有將信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化和低成本、穩(wěn)定運(yùn)作的比較優(yōu)勢，理應(yīng)成為我國信用擔(dān)保體系建設(shè)的基礎(chǔ)。

　　二、互助聯(lián)保相對(duì)傳統(tǒng)擔(dān)保模式的比較優(yōu)勢

　　目前，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要有三種：一是政府出資建立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要面向符合政府產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、政府重點(diǎn)扶持的中小企業(yè)；二是行業(yè)協(xié)會(huì)性質(zhì)的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)于協(xié)會(huì)內(nèi)部的企業(yè)；三是私人建立的商業(yè)性擔(dān)保，服務(wù)的企業(yè)類型廣泛。前兩種擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶有濃厚的政府色彩，具有產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向性強(qiáng)、進(jìn)入的門檻較高、企業(yè)獲得擔(dān)保的門檻也較高等特點(diǎn)；第三種擔(dān)保形式雖然不具有上述特點(diǎn)，但其擔(dān)保很難得到銀行的信任。

　　從傳統(tǒng)的擔(dān)保來看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營也存在著問題，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配。由于銀行的優(yōu)先權(quán)，對(duì)于符合要求的企業(yè)，可直接采取信用、抵押、質(zhì)押等措施向企業(yè)放貸，而真正尋求擔(dān)保的，往往是那些經(jīng)營狀況不盡理想、資信程度低的企業(yè)，這就決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)著比銀行更大的風(fēng)險(xiǎn)。二是擔(dān)保篩選機(jī)制和擔(dān)保模式存在嚴(yán)重缺陷。理想的擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該是由大批專業(yè)人士組成，可以最大程度地降低信息不對(duì)稱，而現(xiàn)實(shí)的情況并非如此。不管是政府性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)還是商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，都不是純粹的信用擔(dān)保，而必須設(shè)立嚴(yán)格的反擔(dān)保措施。但擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查能力有限，并且缺少銀行所具有的天然優(yōu)勢。所以，他們?yōu)榱丝刂谱陨淼娘L(fēng)險(xiǎn)，只有通過要求企業(yè)提供足額的抵押品等措施來補(bǔ)償擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，且抵押標(biāo)的一般是廠房、土地、機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)，而這些恰好是大量中小企業(yè)的軟肋。因此，這種經(jīng)營機(jī)制在一定程度上偏離了擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的本來價(jià)值。

　　互助聯(lián)保融資相對(duì)于傳統(tǒng)擔(dān)保模式具有四大特點(diǎn)：

　�。ㄒ唬┢髽I(yè)信息不對(duì)稱問題在內(nèi)部被弱化

　　互助聯(lián)保其實(shí)是成員企業(yè)篩選和監(jiān)督合作伙伴的過程。由于較為穩(wěn)定的大聯(lián)保體都是同一區(qū)域，從事著同一產(chǎn)品、同一行業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)和加工，有著相同或相近的發(fā)展起點(diǎn)、成長經(jīng)歷、企業(yè)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的成員組成的，因此，內(nèi)部成員間信息透明度很高，他們彼此的篩選比銀行或第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)更具有針對(duì)性，更容易以較低的成本真實(shí)地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營前景等重要信息。即使出現(xiàn)信息不對(duì)稱情形，其風(fēng)險(xiǎn)也可通過外部經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部化實(shí)現(xiàn)對(duì)沖，而且由于互保組織較嚴(yán)格的事先（事后）過濾、篩選和動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，使入圍成員的風(fēng)險(xiǎn)水平基本處于透明狀態(tài)，并被“信用聯(lián)盟”所掌控，信息不對(duì)稱問題在內(nèi)部被弱化。

　　（二）降低了融資成本，提高了工作效率

　　參加“大聯(lián)保體”之前，企業(yè)之間要進(jìn)行認(rèn)真的彼此篩選，節(jié)約了銀行審查的工作量，由于沒有經(jīng)過第三方擔(dān)保，縮短了業(yè)務(wù)鏈條，有助于審查時(shí)間的節(jié)約和效率的提高。由于沒有通過第三方擔(dān)保，企業(yè)不必繳納額外的擔(dān)保費(fèi)用，這直接節(jié)約了企業(yè)的融資成本。同時(shí)，由于企業(yè)之間利益的聯(lián)動(dòng)促使他們?cè)谫J款后有足夠的動(dòng)力互相監(jiān)督和扶持，并且相互之間密切的業(yè)務(wù)往來也使他們有最佳優(yōu)勢做好彼此的監(jiān)督工作。

　�。ㄈ�）催生大量優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”

　　在內(nèi)生性互助模式下，由于缺乏足夠的抵押品或者規(guī)模較小等原因，被排除在傳統(tǒng)的擔(dān)保貸款范圍之外的大量中小企業(yè)互相尋找合作伙伴，爭取互助聯(lián)保融資。在多重博弈后，會(huì)形成大量優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”。

　�。ㄋ模┩瓿闪说蛯哟纹髽I(yè)信用自增級(jí)

　　在信用互助聯(lián)保組織下，過去那些不符合銀行信貸條件的低層次企業(yè)通過互助聯(lián)保完成了信用自增強(qiáng)和信用自升級(jí)，使分散的信用個(gè)體集合成松散的信用聯(lián)合體，完成了與銀行信貸制度的基本對(duì)接，得到了銀行的初步信任，互助聯(lián)保成員在一定程度上解除了融資瓶頸，并共同享受融資激勵(lì)給互助聯(lián)保體帶來的經(jīng)濟(jì)增長。

　　三、巨野縣中小企業(yè)互助聯(lián)保貸款的實(shí)踐

　　（一）組織模式

　　5家（不含）以上互相熟悉、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)、具有產(chǎn)業(yè)集群特性的中小企業(yè)，自愿組成聯(lián)保體，聯(lián)保體中的成員互相提供共同連帶責(zé)任擔(dān)保、聯(lián)合申請(qǐng)貸款。成員之間簽訂合作協(xié)議，以合作協(xié)議為紐帶，成立聯(lián)合體，信用共同體不單獨(dú)設(shè)立管理機(jī)構(gòu)。由信用社與互助聯(lián)保體成員直接議定融資、擔(dān)保條件，辦理融資擔(dān)保事宜。

　　（二）貸款管理

　　為穩(wěn)妥推進(jìn)中小企業(yè)互助聯(lián)保，縣聯(lián)社制定了具體的實(shí)施方案，對(duì)聯(lián)保企業(yè)的基本條件、企業(yè)評(píng)級(jí)、授信、利率執(zhí)行、合同簽訂及其權(quán)利和義務(wù)等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。對(duì)企業(yè)互助聯(lián)保，農(nóng)聯(lián)社向互助聯(lián)保體授信600萬元，3A級(jí)企業(yè)更是達(dá)到6000萬元，為聯(lián)保貸款的10倍，一次授信有效期為2年，并給予10%―20%的利率優(yōu)惠。

　�。ㄈ�）風(fēng)險(xiǎn)防范

　　設(shè)立互助聯(lián)保體風(fēng)險(xiǎn)保證基金，每名成員按授信額度的3%―5%繳納風(fēng)險(xiǎn)管理基金，實(shí)行專戶管理、�？顚Ｓ�。擔(dān)保采取“互助聯(lián)保體成員聯(lián)保＋互助金擔(dān)�！�、“互助聯(lián)保體成員聯(lián)保＋互助金擔(dān)保＋中小企業(yè)信用聯(lián)合會(huì)擔(dān)保”等方式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。每個(gè)互助聯(lián)保體民主選舉5―7人組成貸款管理小組，負(fù)責(zé)督導(dǎo)大聯(lián)保體成員依法合規(guī)經(jīng)營，按合同約定使用貸款，進(jìn)行貸后檢查等。對(duì)互助聯(lián)保成員企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題導(dǎo)致拖欠貸款本息的，信用社可先從保證金中扣劃歸還貸款本息，不足部分依法追償借款人及企業(yè)聯(lián)盟成員的連帶保證責(zé)任。對(duì)出現(xiàn)挪用貸款、惡意拖欠貸款本息等行為的，互助聯(lián)保貸款管理小組要利用廣播通報(bào)或張榜公布黑名單，采取提前收回款、取消其企業(yè)成員資格等制裁措施。

　　截至目前，巨野縣農(nóng)聯(lián)社共組建互助聯(lián)保體36個(gè)，發(fā)展中小企業(yè)聯(lián)保體成員526戶，總授信額6。83億元，發(fā)放貸款5。14億元。

　　四、結(jié)論與啟示

　　通過上述理論研究和實(shí)證分析，我們得到這樣的基本結(jié)論：互助聯(lián)保是當(dāng)前中小企業(yè)融資擔(dān)保體系中具有良好適用性的發(fā)展模式。

　　聯(lián)保模式相對(duì)適用于塊狀經(jīng)濟(jì)或同產(chǎn)業(yè)、同行業(yè)塊狀經(jīng)濟(jì)，具有相對(duì)獨(dú)立性。從巨野縣的探索實(shí)踐來看，塊內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營具有同質(zhì)性，彼此合作的可能性較大。企業(yè)不僅可以在原料采購、能源消耗、產(chǎn)品銷售等諸環(huán)節(jié)達(dá)成一致及合作，亦可以在融資方面平等互助，相互提供支持。

　　企業(yè)聯(lián)保需要有一定的組織形式。企業(yè)間應(yīng)建立合作協(xié)議，以約定的條款界定企業(yè)責(zé)權(quán)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行約束和規(guī)范，形成良性的自律機(jī)制。同時(shí)，可以通過建立企業(yè)同業(yè)協(xié)會(huì)、聯(lián)保協(xié)會(huì)等形式將企業(yè)組織起來，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)整體合力。

　　政府及有關(guān)部門應(yīng)充分發(fā)揮推動(dòng)作用。地方政府應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和企業(yè)融資特點(diǎn)，積極發(fā)揮好引導(dǎo)、協(xié)調(diào)作用，鼓勵(lì)引導(dǎo)企業(yè)組織融合，加強(qiáng)同業(yè)自律，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。要充分考慮金融部門的利益，從政府及職能部門層面建立有效的正向激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制，適當(dāng)運(yùn)用行政手段，弘揚(yáng)誠信，打擊和制裁違約行為。

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